大家好，我是老曾，今天我来和大家系统的讲一讲仓位管理这个话题，今天会分为四部分来讲解。

首先系统的分析一下引起交易恶性循环的一些原因。第二部分我会讲一讲我们如何去破局，设立三大底线。

那第三部分我会给大家介绍一些常见的工具和误区，以及我们如何养成一些长期的纪律。最后我们再来谈一谈如何把这些规则刻进我们的脑子里面，变成我们的本能。

我先来给大家看一看这样一个案例，大家也可以回忆一下，是不是经历过。

小白交易者呢，一开始交易的时候小赚了一些，然后自信心开始爆棚，觉得自己无所不能，接着就开始加大仓位，结果发现把握不住了，不出一会就得打开 APP 去看一下价格当前是涨了还是跌了。

行情往自己有利的方向跑一些就会开心一点，那如果往不利的方向倾斜一些就会觉得非常的难受，患得患失那一次失误之后前功尽弃。

大家回想一下，是不是经常处于这样的一种状态，那如果是我恭喜你，这篇文章可能可以让你改掉这些坏毛病。

我们来系统的分析一下这个案例所有的一个根因都来自于仓位，当仓位过大的时候我们整个人变得患得患失，那精神十分的疲惫，更别提说我们要做好交易这件事情了，重仓者的一些精神状态我列在了下面，大家可以看一下。

频繁的去盯盘，那根本没有办法做其他的事情，那情绪也随着价格不断的起伏，最要命的事就是经常熬夜，身心俱疲，也害怕错过，更害怕自己账户亏损，这种都是非常病态的一些状态。

那反之一些清仓者的一个状态他更加从容，情绪更加稳定，那生活和交易也更加平衡，而且拿得住单子，睡得好觉。

其实所有的一些原因不是我们方向看错了，而是仓位下的太重了。经常也有小伙伴拿着一些单子来找我问我下一秒是涨是跌，这种时候我就知道他肯定是仓位下重了，非常关注下一秒的走向，但我也不是神仙，下一秒的涨跌其实我也不知道。

这个时候往往给大家最多的建议就是说找机会先把仓位降下来，我们再去分析，那很多时候仓位控制好，止损设置好，你是不太会去一直盯着账户看的，该干嘛干嘛去。

接下来我们来讲讲破局之道，三大底线。

比方说你账户里面有 10 万块钱，那你每次交易最多只能承担 2,000 块钱的风险亏损，这也就是本金的 2% 。那为什么是 2% ，不是 0.5% 还是 5% 呢？这背后有一个很现实的数学逻辑。

比如说，你亏掉了 50% 的本金呢，想回本，你就得赚 100% ，难度直接翻倍。这里我拿了 5% 和 2% 来做对比。我们 2% 的连续亏损，损掉 10 次之后呢，我们账户的回撤大概是 18% ，那还能接受，那我们只需要 22% 的盈利就能回本。

那如果我们是 5% 的亏损，连续止损掉 10 次，那我们账户的回撤会高达 40% ，那么回本需要 67% 的盈利，就非常困难。

所以我们不要去做这种吃力不讨好的事情那又有人会问，设置 1% ，那我是不是非常安全？那 1% 的时候资金利用率又相对比较低，所以说 2% 是一个平衡点，既不让我们的资金闲置，又能控制好这个风险。

这里的总亏损是包括了已亏损和潜在风险亏损。待会我会给大家讲一讲什么叫潜在的风险亏损，那不能超过 6% 。我们以下方李四的账户来举例，假如说他早上有 1 万块钱，那没有持仓，他定好每笔止损不超过 2% ，200 块钱，全天的风险额，度累计不超过 6% ，600 块钱。

早上的时候他下了一笔多单，止损了。 10点的时候又下了一笔多单，又止损了。这个时候他的剩余风险额度剩下 2% 。

那中午，他又开了一笔多单，又止损了。那下午他还能做第四笔订单吗？

不能，因为他现在的一个风险预值已经达到了 6% ，相当于说，他今天已经亏掉了 600 块钱。那今天他不能再做交易了。

那假如另外一种情况就是说前两单已经损掉了，第三仓还没有出场，那这个时候他能不能开第四仓？

也不行。因为假如说第三仓和第四仓都损掉的时候，他这个时候他的亏损会来到 800 块钱，也就是 8% 。

所以说这个垄断机制是我们情绪的刹车片，防止进行这种报复性的交易，把小亏滚成一个大雪球。

我们再来看一下第三条底线，每次开仓都必须以损定仓，先算出我们最多可以亏多少，再决定我们下多大。

公式也很简单，开仓金额就是单笔可亏金额，除以这个止损幅度。止损幅度指的就是价格相较于我们的成本价的跌幅。

比如我们本金 1 万块钱，那单笔最大的亏损是 200 块钱。那如果某一次交易，它的止损幅度是 4% ，也就是我们要开 5,000 块钱的仓位。案例 2 和案例 3 也是同样的意思，大家可以去看一下。

第三部分我们来看一些工具的使用以及一些常见的误区。

Trading view 自带的这种仓位测算功能，大家可以看右边这个，它输入一些总资金，风险比例就可以生成我们的一个建议开仓量。

这个还是很方便的，我平时用的挺多的。第二个就是交易所里面 APP 的一些条件单，我们在入场的时候提前就挂好这些止盈止损，让系统自动去执行，杜绝临场的犹豫，这个点我觉得还是很好的，为什么呢？

在很多关键点位的时候，人性的驱使老是会让我们想少亏一点多赚一点，那这个时候往往带来的结果都是更糟糕的，大家可以回忆一下自己有没有这样的经历。

再来说一下杠杆，合理用好杠杆就能把我们的风险额度用完。那本质上杠杆是为了我们交易服务的。

如果还没有想清楚最多我们可以亏多少，盲目的上杠杆，比如我上个 10 倍杠杆，再去考虑止损，那就是在赌博，而不是在做交易。

这里我再来讲一下一些常见的误区，整体市场上一定是符合正态分布的，所以我们不要因为网上的截图，那些爆赚的截图就非常的FOMO。

第二个点，摊平成本也是一个误区。浮亏后加仓，其实违背了我们以损定仓的原则，风险其实是在不断的加大的，我们这点要注意，还有一个回本的执念，最终希望一笔交易来定生死，那是在赌，即使你赌赢了下次也还会亏出去。

记住我这句话，别把市场的随机性当成我们个人能力。

那接下来我来说一下我们要怎么来养成这些纪律和习惯首先我们一定要明确，市场 的机会非常多本金只有一次，所以珍惜本金，看准机会再下手。

仓位管理我们不是一次性动作，而是终身的一个习惯，所以在开仓前我们就要三问自己，我的止损点位是否明确了？我单笔的亏损是否超过了 2% ？我当日累计的亏损是不是已经大于了 6% ？

能看到这里说明你对我讲的内容深有感悟，也希望从当下就开始做出一些改变。那我觉得你的认知已经胜过了大部分人。从今天开始，你就可以开始执行这种21天的打卡计划。

改变习惯不是靠意志力硬扛，而是靠降低维度，降低难度。我们可以每天去记录这些交易和风险的数据。假如说连续21天没有触发垄断，那我们就完成了我们第一阶段的小目标。

说一下我们长期的愿景，活得久才是硬道理交易生涯的终极 KPI 肯定不是年化收益，而是依然在场。

长期主义呢，十年下来总收益可以达到 5.2 倍。短期暴利呢，第一年很 happy ，第二年人已经不见了。所以说我们仓位管理的最终目标就是让自己永远待在牌桌上。

好了，本期的内容分享就到这里，如果对你有帮助，欢迎点赞转发，也欢迎关注我，我们下期见！